La medida llega después de la última ronda de ofertas por la empresa de medios; Paramount y Comcast también hicieron ofertas
El acuerdo sería el más grande de Netflix en su historia y una de las mayores transacciones anunciadas este año. Mario Tama/Getty Images
Por Joe Flint y Lauren Thomas / The Wall Street Journal
Netflix NFLX -0,71 %disminuir; triángulo rojo que apunta hacia abajoacordó comprar Warner Bros. por 72 mil millones de dólares después de que la compañía de entretenimiento separara sus estudios y el negocio de transmisión HBO Max de sus redes de cable, un acuerdo que transformaría la industria del entretenimiento y los medios.
La transacción en efectivo y acciones se anunció el viernes después de que las dos partes iniciaron negociaciones exclusivas para la compañía de medios conocida por Superman y las películas de Harry Potter, así como por exitosos programas de televisión como «Friends».
La oferta está valorada en 27,75 dólares por acción de Warner Discovery y tiene un valor empresarial de aproximadamente 82.700 millones de dólares. Su rival Paramount, que buscaba comprar la totalidad de la compañía, incluidas las cadenas de cable de Warner, ofreció 30 dólares en efectivo por Warner Discovery, según personas familiarizadas con el asunto.
El acuerdo de Netflix con Warner fusionaría el mayor servicio de streaming global con su rival más pequeño, ya que las compañías de entretenimiento buscan maneras de captar nuevos suscriptores e impulsar sus ingresos con aumentos de precios. Esto le otorga mayor peso a Netflix, que ha pasado de ser un negocio de alquiler de DVD por correo a una poderosa potencia en Hollywood.
Ted Sarandos , codirector ejecutivo de Netflix, declaró en una conferencia con inversores que, si bien a lo largo de los años Netflix se ha caracterizado por ser «constructores, no compradores», la oportunidad de comprar Warner representa una «oportunidad excepcional» que la prepara para los próximos años. «No podemos quedarnos de brazos cruzados», afirmó.
Netflix, el gigante del streaming que alberga «KPop Demon Hunters», «Love Is Blind» y «Stranger Things», afirmó que el acuerdo le ayudará a atraer y retener más suscriptores, lo que le permitirá acceder a las vastas bibliotecas de televisión y cine de Warner, así como a las series de HBO y HBO Max. Espera que el acuerdo «expanda significativamente la capacidad de producción en Estados Unidos».
HBO y su servicio de transmisión HBO Max continuarán operando de forma independiente, afirmó Sarandos.
El codirector ejecutivo Greg Peters afirmó que la marca HBO tiene un gran impacto en los consumidores. «Eso nos da muchas opciones para encontrar diferentes maneras de presentar los productos», añadió.
La compañía, que normalmente lanza películas directamente en su servicio de streaming, dijo que espera continuar con el negocio de Warner de lanzar películas en los cines.
El acuerdo, el más grande de Netflix en su historia, es una de las mayores transacciones anunciadas en lo que va del año, ya que la actividad de fusiones y adquisiciones se ha recuperado bajo la administración de Trump.2021’25-100-75-50-250255075100125150175%NetflixWarner Bros. DiscoveryDisneyComcast
David Zaslav, director ejecutivo de Warner Discovery, dijo que la combinación “garantizará que la gente de todo el mundo siga disfrutando de las historias más impactantes del mundo durante las próximas generaciones”.
Paramount había buscado comprar toda la compañía, incluidas las cadenas de cable como CNN, TNT y TBS, mientras que Comcast CMCSA -0,84 %disminuir; triángulo rojo que apunta hacia abajoestaba persiguiendo los estudios y el negocio de transmisión HBO Max.
Las acciones de Netflix cayeron un 2,4% antes del inicio de la sesión bursátil, mientras que las de Warner se mantuvieron sin cambios antes del inicio de la sesión. Las acciones de Paramount cayeron un 2,8% antes del inicio de la sesión bursátil.
Warner Discovery y Netflix dijeron que esperan que el acuerdo se cierre en 12 a 18 meses.
Las tres compañías presentaron ofertas atractivas esta semana. Netflix presentó una oferta mayoritariamente en efectivo, según informó anteriormente The Wall Street Journal.
Warner Discovery continúa con sus planes de dividirse en dos compañías separadas, una que comprenda el estudio y los activos de streaming y la otra que contenga sus operaciones de red de cable global, antes de cerrar un posible acuerdo con Netflix.
La adquisición por parte de Netflix de los activos de estudio y streaming de Warner Discovery plantea interrogantes sobre cómo podría cambiar en el futuro el modelo de negocio del gigante del streaming, incluida la forma en que estrena películas, dijeron analistas.
Michael O’Leary, director ejecutivo de Cinema United, la entidad comercial de exhibición teatral, dijo antes de que se anunciara el acuerdo que dicha transacción «representa una amenaza sin precedentes para el negocio de exhibición global».
El estudio de televisión de Warner vende sus programas a varias cadenas y servicios de streaming, incluyendo a rivales de HBO Max y Netflix. Netflix ha mantenido históricamente sus programas en producción interna.
El acuerdo supone un duro golpe para las ambiciones del director ejecutivo de Paramount, David Ellison, de fusionar dos afamadas marcas de entretenimiento. Ellison tomó el control de Paramount a principios de este año.
Paramount escribió en una carta a Zaslav el miércoles que la compañía se había “embarcado en un proceso miope con un resultado predeterminado que favorece a un solo postor”.
Paramount criticó anteriormente la oferta de Netflix en una carta a los abogados de Warner Discovery, diciendo que una venta al servicio de streaming probablemente «nunca se cerraría» debido a posibles desafíos regulatorios aquí y en el extranjero, dado su dominio global.
Escriba a Joe Flint a Joe.Flint@wsj.com y a Lauren Thomas a lauren.thomas@wsj.com